We8217re under S038P 5008217s 200-dagars glidande medelvärde. SampP 500 har tagit ut sitt 200-dagars glidande medelvärde till nackdelen på en dag inom dagen enligt detta skrivande. Indexet slutförde förra månaden strax ovanför denna nyckelnivå för supplydemand med pennies, men vi har varit flirta med det hela året, eftersom beståndet har gått ingenstans och trendlinjen har utplånat. Som du kan se i mitt ovanstående diagram är RSI 8220confirming8221 vilket innebär att momentum sjunker rätt i linje med priset självt. Du kan också se att den här nedstigningen under 200-dygnet inte är en vanlig förekomst på dagens aktiemarknad. Det här är viktigt och det spelar ingen roll. Låt mig förklara. Det spelar ingen roll för att du bara kan välja en annan trendlinje och säga att vi8217re ovanför det är godtyckligt 8211 säger 250 dagarna till exempel. Visa mig i de heliga papyrusrullarna, där det indikerar att Gud föredrar 200-dagarna till alla andra glidande medelvärden. Allt som såg nära 8211 av både handlare och finansmedia 8211 som 200-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) couldn8217t möjligen representera en verkligt fungerande signal, nästan per definition. När har du någonsin gjort pengar genom att uppmärksamma en mätning som ett barn skulle kunna följa med. Kan du göra det dubbelt. Tre gånger Det betyder emellertid att många andra tror att det spelar roll 8211 Keynesian Beauty Contest. Om de andra domarna, vars pengar strömmar rör sig på marknaden, börjar agera annorlunda på grund av något som en 200-dagars crossover, så är det faktiskt fråga 8211 i den grad andra tror att det gör det. Vidare indikerar den forskning som vi gjort internt att en majoritet av otäcka marknadshändelser har ägt rum medan aktiemarknaden var under denna trendlinje när man tittar tillbaka genom historien. Som min firm8217s forskningschef Michael Batnick. Visade förra veckan, 8220 Sedan 1960, har 22 av de 25 sämsta dagarna skett under 200-dagars glidande medelvärde. Av de 100 värsta enskilda dagarna under de senaste 55 åren har 83 av dem inträffat medan aktierna var under 200-dagarna.8221 Du kan se detta nedan, vilket framgår av rullande 30-dagars avkastning. Aktierna försämras betydligt i genomsnitt under en månad medan SampP 500 handlar under dess 200-dagarsperiod. Uppgifterna via Batnick: Tabellen nedan visar den rullande trettio dagars avkastningen för SampP 500. Områdena markerade i rött är när lagren är under 200-dagarna. Vad du märker är att det här är där de flesta negativa spikarna inträffade. Den genomsnittliga 30-dagars avkastningen går tillbaka till 1960 är 0,88. Den genomsnittliga 30-dagars avkastningen när lagren är under 200-dagen är -2,60. Josh här 8211 there8217s är inget kontroversiellt om vad vi8217 säger här. Den positiva återkopplingsslingan avbryts när den övervägande trenden flater ut eller blir lägre. Detta leder till en ökning i nervositet och ökad potential för reella korrigeringar. Vilket dumma nyhetsmeddelande fungerar som correction8217s katalysator är bredvid punkten. You8217ll kan inte gissa på det före tid. Den sista var Ebola i Houston. Du kan göra det här. Lyckligtvis finns det inte stora pooler av tillgångar som körs taktiskt baserat på 200 dagars glidande medelvärden. Detta innebär att storleken på någon form av tvångs - eller reglerbaserad försäljning sannolikt är begränsad till följd av förekomsten. Dessutom har de två tidigare fallen där SampP 5008217s 200-dagars mening uppenbarligen bryts mot 8211 oktober 2012 och oktober 2014, huvudsakligen fungerat som en katarsis av sort 8211 nästan som en återställning för upptrenden. En sista sak 8211 vi talar om en överträdelse inom dag inom 200 dagar hittills. Inte ens en gång i veckan eller en månad nära under den. Det är en stor skillnad. Dagliga händelser är bullrigare än veckovisa som är buller än månatliga osv. Om du svarar på varje dag8217s tekniska signaler med affärer eller förändringar i din fördelning, behöver du ett andra jobb för att betala för provisioner, skatter och terapisessioner. Frågan om att fråga dig själv om du respekterar pris och trend på något sätt, är huruvida marknaden för tjurmarknaden 2011-2015 förtjänar fördelarna med tvivel. Vad du behöver veta om 200-dagars rörande medelvärde (irrelevant investerare) Vi gör bokstavligen dessa saker för att leva. Om vi kan hjälpa dig med din portfölj eller din ekonomiska plan på något sätt, var noga med att ta reda på: Fullständig upplysning: Ingenting på denna webbplats ska någonsin anses vara rådgivning, forskning eller en inbjudan att köpa eller sälja värdepapper, se mina Villkor amp Villkor sida för en fullständig ansvarsfriskrivning. Flyttande medelvärden - Enkla och exponentiella rörliga medelvärden - Enkel och exponentiell Introduktion Flytta genomsnittet släpper prisdata för att bilda en trendföljande indikator. De förutspår inte prisriktning, men definierar snarare den aktuella riktningen med en fördröjning. Flyttande medelvärden försenas eftersom de är baserade på tidigare priser. Trots denna fördröjning hjälper glidande medelvärden till en jämn prisåtgärd och filtrerar bort bullret. De utgör också byggstenar för många andra tekniska indikatorer och överlagringar, som Bollinger Bands. MACD och McClellan Oscillatorn. De två mest populära typerna av glidande medelvärden är Simple Moving Average (SMA) och Exponentential Moving Average (EMA). Dessa rörliga medelvärden kan användas för att identifiera riktningens riktning eller definiera potentiella stöd - och motståndsnivåer. Här är ett diagram med både en SMA och en EMA på den: Enkel rörlig medelberäkning Ett enkelt glidande medelvärde bildas genom att beräkna det genomsnittliga priset på en säkerhet över ett visst antal perioder. De flesta glidande medelvärden är baserade på slutkurs. Ett 5-dagars enkelt glidande medelvärde är den fem dagars summan av slutkurserna dividerad med fem. Som namnet antyder är ett glidande medelvärde ett medel som rör sig. Gamla data släpps när nya data kommer att finnas tillgängliga. Detta medför att medelvärdet flyttas längs tidsskalan. Nedan är ett exempel på ett 5-dagars glidande medelvärde som utvecklas över tre dagar. Den första dagen i det rörliga genomsnittet täcker helt enkelt de senaste fem dagarna. Den andra dagen i glidande medel faller den första datapunkten (11) och lägger till den nya datapunkten (16). Den tredje dagen i glidande medel fortsätter genom att släppa den första datapunkten (12) och lägga till den nya datapunkten (17). I exemplet ovan ökar priserna gradvis från 11 till 17 över totalt sju dagar. Observera att det rörliga genomsnittet också stiger från 13 till 15 över en tre dagars beräkningsperiod. Observera också att varje glidande medelvärde ligger strax under det sista priset. Till exempel är det rörliga genomsnittet för dag ett lika med 13 och det sista priset är 15. Priserna för de föregående fyra dagarna var lägre och det medför att det rörliga genomsnittet fördröjs. Exponentiell rörlig medelberäkning Exponentiell glidande medelvärden minskar fördröjningen genom att tillämpa mer vikt på de senaste priserna. Den vikt som tillämpas på det senaste priset beror på antalet perioder i glidande medelvärde. Det finns tre steg för att beräkna ett exponentiellt rörligt medelvärde. Beräkna först det enkla glidande medlet. Ett exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) måste starta någonstans så att ett enkelt glidande medelvärde används som föregående period039s EMA i den första beräkningen. För det andra, beräkna viktnings multiplikatorn. Tredje, beräkna exponentiell glidande medelvärde. Formeln nedan är för en 10-dagars EMA. Ett 10-årigt exponentiellt glidande medel gäller en 18,18 viktning till det senaste priset. En 10-årig EMA kan också kallas en 18.18 EMA. En 20-årig EMA tillämpar en vägar på 9,52 till det senaste priset (2 (201) .0952). Observera att viktningen för den kortare tidsperioden är mer än vikten för den längre tidsperioden. I själva verket sjunker vikten med hälften varje gång den glidande medeltiden fördubblas. Om du vill ha en viss procentandel för en EMA kan du använda denna formel för att konvertera den till tidsperioder och ange det där värdet som EMA039-parametern: Nedan är ett kalkylblad exempel på ett 10-dagars enkelt glidande medelvärde och en 10- Dag exponentiell glidande medelvärde för Intel. Enkla glidande medelvärden är rakt framåt och kräver liten förklaring. 10-dagars genomsnittet rör sig helt enkelt eftersom nya priser blir tillgängliga och gamla priser faller av. Det exponentiella rörliga medlet börjar med det enkla glidande medelvärdet (22,22) i den första beräkningen. Efter den första beräkningen tar den normala formeln över. Eftersom en EMA börjar med ett enkelt rörligt medelvärde, kommer det sanna värdet inte att realiseras förrän 20 eller senare perioder senare. Med andra ord kan värdet på Excel-kalkylbladet skilja sig från diagramvärdet på grund av den korta återkallningsperioden. Detta kalkylblad går bara tillbaka 30 perioder, vilket innebär att påverkan av det enkla glidande medlet har haft 20 perioder att sprida. StockCharts går tillbaka åtminstone 250-perioder (vanligtvis mycket längre) för sina beräkningar så effekterna av det enkla glidande medlet i den första beräkningen har helt försvunnit. Lagfaktorn Ju längre glidande medelvärde desto mer är fördröjningen. Ett 10-dagars exponentiellt glidande medelvärde kommer att krama priserna ganska nära och vända sig strax efter att priserna vänder. Korta glidande medelvärden är som fartygsbåtar - snygga och snabba att byta. Däremot innehåller ett 100-dagars glidande medelvärde massor av tidigare data som saktar ner det. Längre rörliga medelvärden är som havs tankfartyg - slö och långsam att förändras. Det tar en större och längre prisrörelse för ett 100-dagars glidande medelvärde för att ändra kursen. Diagrammet ovan visar SampP 500 ETF med en 10-dagars EMA nära följande priser och en 100-dagars SMA-slipning högre. Även med nedgången i januari-februari höll den 100-dagars SMA kursen och avstod inte. 50-dagars SMA passar någonstans mellan 10 och 100 dagars glidande medelvärden när det gäller lagfaktorn. Enkelt mot exponentiella rörliga medelvärden Även om det finns tydliga skillnader mellan enkla glidande medelvärden och exponentiella glidmedel är en inte nödvändigtvis bättre än den andra. Exponentiella glidande medelvärden har mindre fördröjning och är därför mer känsliga för de senaste priserna - och de senaste prisförändringarna. Exponentiella glidande medelvärden kommer att vända före enkla glidande medelvärden. Enkla glidande medelvärden representerar däremot ett sannt genomsnitt av priserna under hela tidsperioden. Som sådana kan enkla glidande medelvärden vara bättre lämpade för att identifiera stöd - eller motståndsnivåer. Flyttande medelpreferens beror på mål, analysstil och tidshorisont. Chartister ska experimentera med båda typerna av glidande medelvärden samt olika tidsramar för att hitta den bästa passformen. Diagrammet nedan visar IBM med 50-dagars SMA i rött och 50-dagars EMA i grönt. Båda toppade i slutet av januari, men nedgången i EMA var skarpare än minskningen i SMA. EMA vände sig upp i mitten av februari, men SMA fortsatte lägre till slutet av mars. Observera att SMA visade sig över en månad efter EMA. Längder och tidsplaner Längden på glidande medel beror på de analytiska målen. Korta glidande medelvärden (5-20 perioder) passar bäst för kortsiktiga trender och handel. Chartister intresserade av medellångtidsutveckling skulle välja längre glidmedel som kan sträcka sig 20-60 perioder. Långsiktiga investerare föredrar att flytta medeltal med 100 eller flera perioder. Vissa glidande medellängder är mer populära än andra. Det 200-dagars glidande medlet är kanske det mest populära. På grund av dess längd är detta tydligt ett långsiktigt glidande medelvärde. Därefter är det 50-dagars glidande medlet ganska populärt för den medellånga trenden. Många kartläggare använder de 50 dagars och 200 dagars glidande medelvärdena tillsammans. På kort sikt var ett 10-dagars glidande medelvärde ganska populärt tidigare eftersom det var lätt att beräkna. Man lade bara till siffrorna och flyttade decimalpunkten. Trendidentifikation Samma signaler kan genereras med hjälp av enkla eller exponentiella glidande medelvärden. Som ovan nämnts beror preferensen på varje individ. Dessa exempel nedan kommer att använda både enkla och exponentiella glidande medelvärden. Termen glidande medel gäller både enkla och exponentiella glidande medelvärden. Rörelsens genomsnittliga riktning ger viktig information om priserna. Ett stigande glidande medelvärde visar att priserna i allmänhet ökar. Ett fallande rörligt genomsnitt indikerar att priserna i genomsnitt faller. Ett stigande långsiktigt glidande medelvärde speglar en långsiktig uppgång. Ett fallande långsiktigt glidande medel återspeglar en långsiktig nedåtgående trend. Diagrammet ovan visar 3M (MMM) med ett 150-dagars exponentiellt rörligt medelvärde. I det här exemplet visas hur bra glidande medelvärden fungerar när trenden är stark. 150-dagars EMA avslogs i november 2007 och igen i januari 2008. Observera att det tog 15 nedgångar för att vända riktningen för detta glidande medelvärde. Dessa eftersläpande indikatorer identifierar trendbackbacker när de uppträder (i bästa fall) eller efter att de uppträder (i värsta fall). MMM fortsatte under mars 2009 och ökade sedan 40-50. Observera att 150-dagars EMA inte vände sig fram till efter denna överskott. En gång det gjorde emellertid MMM fortsatt de närmaste 12 månaderna. Rörliga medelvärden arbetar briljant i starka trender. Double Crossovers Två glidande medelvärden kan användas tillsammans för att generera crossover-signaler. I Teknisk Analys av Finansmarknaden. John Murphy kallar det för dubbla crossover-metoden. Dubbelkorsningar omfattar ett relativt kort glidande medelvärde och ett relativt långt glidande medelvärde. Som med alla glidande medelvärden definierar den allmänna längden på glidande medel tidsramen för systemet. Ett system som använder en 5-dagars EMA och 35-dagars EMA skulle anses vara kortsiktig. Ett system med en 50-dagars SMA och 200-dagars SMA skulle anses vara på medellång sikt, kanske till och med på lång sikt. En hausseig crossover uppträder när det kortare rörliga genomsnittet passerar över det längre glidande medlet. Detta är också känt som ett gyllene kors. En baisse crossover uppträder när det kortare glidande medelvärdet korsar det längre glidande medlet. Detta är känt som ett dött kors. Flyttande genomsnittliga övergångar ger relativt sena signaler. Systemet använder trots allt två nedslagsindikatorer. Ju längre de rörliga genomsnittliga perioderna desto större är fördröjningen i signalerna. Dessa signaler fungerar bra när en bra trend tar tag i. Ett glidande medelvärdesöverföringssystem kommer emellertid att producera massor av whipsaws i avsaknad av en stark trend. Det finns också en trippel crossover-metod som innefattar tre glidande medelvärden. Återigen genereras en signal när det kortaste glidande medelvärdet passerar de två längre glidande medelvärdena. Ett enkelt tredubbelt crossover-system kan innebära 5 dagars, 10-dagars och 20-dagars glidande medelvärden. Diagrammet ovan visar Home Depot (HD) med en 10-dagars EMA (grön prickad linje) och 50-dagars EMA (röd linje). Den svarta linjen är den dagliga stängningen. Genom att använda ett glidande medelvärde skulle det ha resulterat i tre whipsaws innan man fick en bra handel. 10-dagars EMA bröt sig under 50-dagars EMA i slutet av oktober (1), men det varade inte länge då 10-dagarna flyttade tillbaka ovan i mitten av november (2). Detta kors varade längre, men nästa bearish crossover i januari (3) inträffade nära prisnivåerna i slutet av november, vilket resulterade i en annan whipsaw. Detta baisse kors varade inte länge då 10-dagars EMA flyttade tillbaka över 50-dagen några dagar senare (4). Efter tre dåliga signaler föreslog den fjärde signalen ett starkt drag när stocken avancerade över 20. Det finns två takeaways här. För det första är övergångar benägna att piska. Ett pris - eller tidsfilter kan användas för att undvika whipsaws. Handlare kan kräva att crossover ska vara 3 dagar före skådespel eller kräva att 10-dagars EMA flyttar överbelasta 50-dagars EMA med en viss mängd före skådespel. För det andra kan MACD användas för att identifiera och kvantifiera dessa övergångar. MACD (10,50,1) visar en linje som representerar skillnaden mellan de två exponentiella glidande medelvärdena. MACD blir positiv under ett gyllene kors och negativt under ett dött kors. Percentageprisoscillatorn (PPO) kan användas på samma sätt för att visa procentuella skillnader. Observera att MACD och PPO är baserade på exponentiella glidmedel och matchar inte med enkla glidande medelvärden. Detta diagram visar Oracle (ORCL) med 50-dagars EMA, 200-dagars EMA och MACD (50,200,1). Det fanns fyra glidande medelvärde över en 2 12-årig period. De första tre resulterade i whipsaws eller dåliga affärer. En hållbar trend började med fjärde crossover som ORCL avancerade till mitten av 20-talet. Återigen fungerar glidande genomsnittliga övergångar bra när trenden är stark, men producerar förluster i avsaknad av en trend. Prisövergångar Flyttande medelvärden kan också användas för att generera signaler med enkla prisövergångar. En bullish signal genereras när priserna rör sig över det glidande medlet. En bearish signal genereras när priserna går under det glidande medlet. Prisövergångar kan kombineras för att handla inom den större trenden. Det längre glidande mediet sätter tonen för den större trenden och det kortare glidande medlet används för att generera signalerna. Man skulle leta efter hausse priskryssningar endast när priserna redan ligger över det längre glidande genomsnittet. Detta skulle handla i harmoni med den större trenden. Till exempel, om priset ligger över 200-dagars glidande medelvärde, skulle kartläggare bara fokusera på signaler när priset rör sig över 50-dagars glidande medelvärde. Självklart skulle ett drag under 50-dagars glidande medelvärde föregå en sådan signal, men sådana baisseövergångar skulle ignoreras eftersom den större trenden är uppe. Ett baisse kors skulle helt enkelt föreslå en återhämtning inom en större uptrend. Ett kors bakom 50-dagars glidande medelvärde skulle signalera en uppgång i priserna och fortsättningen av den större uptrenden. Nästa diagram visar Emerson Electric (EMR) med 50-dagars EMA och 200-dagars EMA. Aktien rörde sig över och hölls över det 200-dagars glidande genomsnittet i augusti. Det fanns dips under 50-dagars EMA i början av november och igen i början av februari. Priserna flyttade sig snabbt tillbaka över 50-dagars EMA för att ge positiva signaler (gröna pilar) i harmoni med den större uptrenden. MACD (1,50,1) visas i indikatorfönstret för att bekräfta prisövergångar över eller under 50-dagars EMA. Den 1-dagars EMA är lika med slutkursen. MACD (1,50,1) är positiv när stängningen ligger över 50-dagars EMA och negativ när stängningen ligger under 50-dagars EMA. Stöd och motstånd Flyttande medelvärden kan också fungera som stöd i en uptrend och motstånd i en downtrend. En kortsiktig uppgång kan hitta stöd nära det 20-dagars enkla glidande medlet, vilket också används i Bollinger Bands. En långsiktig uppgång kan hitta stöd nära det 200-dagars enkla glidande genomsnittet, vilket är det mest populära långsiktiga glidande medeltalet. Om faktum kan det 200-dagars glidande genomsnittet erbjuda stöd eller motstånd helt enkelt för att den används så mycket. Det är nästan som en självuppfyllande profetia. Diagrammet ovan visar NY Composite med det 200-dagars enkla glidande medlet från mitten av 2004 till slutet av 2008. Den 200-dagarslevererade supporten talar flera gånger under förskottet. När trenden var omvänd med en dubbelstöd, var det 200 dagars glidande medelvärdet som motstånd runt 9500. Förvänta dig inte exakt stöd och motståndsnivåer från glidande medelvärden, särskilt längre glidande medelvärden. Marknader drivs av känslor, vilket gör dem benägna att överskridas. I stället för exakta nivåer kan rörliga medelvärden användas för att identifiera stöd - eller motståndszoner. Slutsatser Fördelarna med att använda glidande medelvärden måste vägas mot nackdelarna. Flyttande medelvärden är trenden som följer eller sänker indikatorer som alltid kommer att vara ett steg bakom. Detta är dock inte nödvändigtvis en dålig sak. Trenden är trots allt din vän och det är bäst att handla i riktning mot trenden. Rörliga medelvärden försäkrar att en näringsidkare är i linje med den nuvarande trenden. Trots att trenden är din vän, spenderar värdepapper mycket tid i handelsområdena, vilket gör rörliga medeltal ineffektiva. En gång i en trend kommer glidande medelvärden att hålla dig i, men också ge sena signaler. Don039t förväntar sig att sälja högst upp och köpa i botten med hjälp av glidande medelvärden. Som med de flesta tekniska analysverktyg bör rörliga medelvärden inte användas på egen hand, men i kombination med andra kompletterande verktyg. Chartister kan använda glidande medelvärden för att definiera den övergripande trenden och sedan använda RSI för att definiera överköpta eller överlämnade nivåer. Lägga till rörliga medelvärden till StockCharts-diagrammen Flyttande medelvärden är tillgängliga som prisöverlagringsfunktion på SharpCharts arbetsbänk. Med hjälp av rullgardinsmenyn Överlag kan användarna välja ett enkelt glidande medelvärde eller ett exponentiellt glidande medelvärde. Den första parametern används för att ställa in antalet tidsperioder. En valfri parameter kan läggas till för att ange vilket prisfält som ska användas i beräkningarna - O för Öppna, H för Hög, L för Låg och C för Stäng. Ett komma används för att separera parametrar. En annan valfri parameter kan läggas till för att flytta de glidande medelvärdena till vänster (tidigare) eller höger (framtid). Ett negativt tal (-10) skulle flytta det glidande medlet till de vänstra 10 perioderna. Ett positivt tal (10) skulle flytta det glidande medlet till de högra 10 perioderna. Flera glidande medelvärden kan överlagras prissättet genom att helt enkelt lägga till en annan överlagringslinje till arbetsbänken. StockCharts medlemmar kan ändra färger och stil för att skilja mellan flera glidande medelvärden. När du har valt en indikator öppnar du Avancerade alternativ genom att klicka på den lilla gröna triangeln. Avancerade alternativ kan också användas för att lägga till ett glidande genomsnittligt överlag till andra tekniska indikatorer som RSI, CCI och Volume. Klicka här för ett live-diagram med flera olika glidande medelvärden. Använda Flyttmedelvärden med StockCharts-skanningar Här följer några exempelskannor som StockCharts-medlemmar kan använda för att söka efter olika rörliga genomsnittssituationer: Bullish Moving Average Cross: Dessa skanningar letar efter lager med ett stigande 150-dagars enkelt glidande medelvärde och ett hausseartat kors på 5 - dag EMA och 35-dagars EMA. Det 150-dagars glidande genomsnittet stiger så länge det handlar över sin nivå för fem dagar sedan. Ett hausseartat kors inträffar när 5-dagars EMA rör sig över 35-dagars EMA på över genomsnittlig volym. Bearish Moving Average Cross: Dessa skanningar letar efter lager med ett fallande 150-dagars enkelt glidande medelvärde och ett baisse kors på 5-dagars EMA och 35-dagars EMA. Det 150-dagars glidande medlet faller så länge det handlar under sin nivå för fem dagar sedan. Ett baisse kors uppstår när 5-dagars EMA rör sig under 35-dagars EMA på över genomsnittlig volym. Ytterligare studie John Murphy039s bok har ett kapitel som ägnas åt glidande medelvärden och deras olika användningsområden. Murphy täcker för och nackdelar med glidande medelvärden. Dessutom visar Murphy hur glidande medelvärden arbetar med Bollinger Bands och kanalbaserade handelssystem. Teknisk analys av finansmarknaderna John MurphyRecord 200-dagars glidande medel beror på ett fall Redaktörer Anm: Detta är en gratis utgåva av MarketWatch Options Trader, ett veckovis MarketWatch-abonnentnyhetsbrev. Klicka här för abonnemangsinformation. Aktiemarknaden, mätt med Standard Amp Poors 500 Index, bröt sig ner genom stöd, och den efterföljande reflexrallyn var svag. Nedgången i SampP 500 index SPX, -0,23 accelererade efter att ha brutit igenom mindre stöd vid 1 965 förra veckan. Men i verkligheten har indexet sjunkit sedan en ny all-time intraday high den 19 september dagen för Alibaba BABA, 0,57 första offentliga erbjudandet. Det är inte en slump. Nedgången kommer bland säljsignaler från alla våra indikatorer, men vissa övergår nu. Tänk på SPX-diagrammet själv. Nedgången är uppenbar. Även när tjurarna pratade om att hålla stöd eller blev upphetsad över de två stora dagarna lite över en vecka sedan kan man se att mönstret på diagrammet var en av lägre höga efter lägre höga. Dessutom blev det lilla stödet vid 1 965 (kort röd linje på diagram) på något sätt linjen i sanden, och när den korsades, såg säljare med hämnd. SampP 500 probed under den 4 standardavvikelsen (sigma) modifierade Bollinger Band (mBB) förra torsdagen. En köpsignal skulle ställa in för mBB-systemet om SPX stänger under 4 sigma-bandet (om det första villkoret är uppfyllt, skulle en köpsignal vara klar när SPX slutligen stängdes över 3 sigma-bandet). De sista tre mBB-signalerna är markerade på diagrammet: En köpsignal i februari (framgångsrikt omedelbart), en säljsignal i juni (vilket inte lyckades) och sälja signalen i början av september (som så småningom lyckades, men inte omedelbart så). I början av augusti fanns det en annan nedgång i SPX som rörde 4 sigma-bandet (vertikal svart pil på diagrammet), men det stängde aldrig under 4, så det fanns ingen officiell mBB-köpsignal vid den tiden. Förhoppningsvis kommer vi att få en tydlig köpsignal den här gången. En sak till SPX-diagrammet: Jag har ritat 200-dagars glidande medelvärde på den. Du kan se att det för närvarande är precis över 1900 och stigande. Vi är för närvarande längst över 200-dagars historia. Det har varit 683 handelsdagar sedan SPX senast berörde 200-dagars glidande medelvärde (den 20 november 2012). Detta är en rekord som bara väntar på att vara trasig. Kanske är det dags. Nedgången i augusti i SPX låg på 1,910. Så med 200-dagars stigning stadigt är kanske 1,910-området något av ett nackdelmål för den nuvarande nedgången, om det inte förvandlas till något allvarligare. Ränta för eget kapital är fortfarande kvar på säljsignaler. Theyre racing högre på sina diagram, och det är baisse. Standardförhållandet är nu på högsta nivå på nästan två år, så man måste överväga att det är översoldat, men det är ganska meningslöst. Det kommer inte ge en köpsignal tills den rullar över och börjar minska. De senaste säljsignalerna, som sammanföll mycket nära marknaderna, höjdes först av datorprogrammet som analyserar dessa diagram, snarare än genom ett blotta ögat. Så vi fortsätter att övervaka dators analys. Vid denna tidpunkt ger datorn inte stor chans på alla en köpsignal från dessa förhållanden inom en snar framtid. När de totala sifferkalkylerna för 21 dagars rörelse ökar över 0,90, det är sällsynt, men det är en föregångare till en eventuell stark köpsignal. Dessa typer av köpssignaler har ett mål för en 100-punktig ökning i SampP 500. Signalen har inte ställts in ännu, men det 21-dagars glidande medlet har nu nått 0,89 och det stiger, eftersom andra sifferkällor är. Så det verkar som att det kommer att gå över 0,90 och sålunda skapa en mycket kraftfull köpsignal inom en snar framtid. Dessa köp signaler kan ta lite tid att sätta upp, så köp inte marknaden bara för att den totala kvoten kommer att stiga över 0,90. Den fullständiga köpsignalen kan inte inträffa ett tag. Marknadsbredd har också varit mycket negativ även längre tillbaka än den senaste marknadens topp. Breddoscillatorerna som vi följer är båda på säljsignaler, men de har nått ett allvarligt översoldt territorium. Från ett bredare perspektiv fortsätter den negativa divergensen i kumulativ bredd att vara kvar på plats. Den divergensen uppstod när kumulativ bredd gjorde sitt senaste nya heltid högt den 3 juli, medan SPX fortsatte till ny stängning högt nio gånger till och med mitten av september. Den typen av divergens markerar ofta början på svåra marknadsminskningar, och vid denna tid måste vi säga att en allvarlig nedgång fortfarande är en möjlighet. Volatilitetsindexen VIX, 3.58 VXV, 0.90 är i uptrends, och det är bearish för aktier. Notera den stigande gröna linjen på diagrammet. Otroligt nog har VIX officiellt nått ett spiking-läge. Ett spiking-läge skapas när VIX stiger 3 punkter eller mer över en 1-, 2- eller 3-dagarsperiod, med användning av stängande VIX-priser. Det har inte hänt. Därför är en VIX spikstoppköpssignal inte inställd trots att VIX har stigit från under 12 till nästan 18. Det kan fortfarande inträffa, men det har inte hittills. Tidigare VIX spike peak buy signaler markeras på diagrammet. Så länge som VIX fortsätter att trenden högre, blir det baisse för aktier. En VIX nära under 14 skulle kunna vara ett haussecken. Konstruktionen av VIX-futuresna är fortsatt haussein. Samtliga terminskontrakt utom oktobermånaden oktober har varit i premier till VIX under hela den senaste aktiemarknadsnedgången. Vidare fortsätter termstrukturen att höjas uppåt. Detta kan observeras genom terminspriserna själva eller genom jämförelse av de fyra volymenhetsindex för volatilitetsindex (Volatility Index VIX, 3.58 SampP 500 3-månaders volatilitetsindex VXV, 0,90 Midterm Volatility Index (VXMT) och Short - Term Volatility Index (VXST)). VXST steg upp över VIX och stannade där i flera dagar ett tecken på att volatiliteten kommer att förbli hög, men de andra behöll sina relativa positioner. Till exempel stängde VIX inte ovanför VXV (vilket skulle vara ganska baisse). Denna konstruktion är en långsiktig indikator och det faktum att det är fortsatt bearish visar oss (hittills) att denna börsminskning bara är en korrigering och inte början på en björnmarknad. Sammanfattningsvis har vi inga sanna köpssignaler från våra indikatorer, men det finns översoldda indikationer så att en kortvarig rally kan äga rum. En kortvarig rally i dessa situationer bär vanligen tillbaka till det sjunkande 20-dagars glidande genomsnittet eller lite längre. Det genomsnittet är nu vid 1.985 och sjunkande. Jag skulle bli förvånad över att se en rallybearbetning så långt, men det kan verkligen, särskilt nu, att volatiliteten har ökat. Så, vi förbli mellanfristiga baisse (tills vissa sanna köpssignaler visas), men är försiktiga med en kortfristig studsning nu. Mer från MarketWatch: Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Intradag Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor. Historisk och aktuell slutändad data tillhandahållen av SIX Financial Information. Intradagdata fördröjd per utbytesbehov. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. Alla citat är i lokal utbytes tid. Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ. Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status. Intradagdata försenas 15 minuter för Nasdaq, och 20 minuter för andra utbyten. SampPDow Jones Index (SM) från Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat hittadesLämplig juridisk information om det e-postmeddelande du ska skicka. Genom att använda den här tjänsten accepterar du att ange din riktiga e-postadress och bara skicka den till personer du känner till. Det är ett brott mot lagen i vissa jurisdiktioner att felaktigt identifiera dig i ett mail. All information du tillhandahåller kommer att användas av Fidelity enbart för att skicka e-postmeddelandet på dina vägnar. Ämnesraden för e-postmeddelandet du skickar kommer att vara Fidelity: Din e-post har skickats. Mutual Funds and Mutual Fund Investering - Fidelity Investments Klicka på länken öppnar ett nytt fönster. Handla i rörelse med glidande medelvärden Släpp lös det här enkla men kraftfulla verktyget för att låsa upp en mängd information i dina diagram. Fidelity Active Trader News ndash 11212016 Teknisk Analys Active Trader Pro Brokerage Aktier Bland alla tekniska analysverktyg till ditt förfogandeDu teori. MACD. Relativt styrkaindex. Japanska ljusstakar. och moremovande medelvärden är en av de enklaste att förstå och använda i din strategi. Ändå kan de också vara en av de viktigaste indikatorerna på marknadstrenderna, vilket är särskilt användbart vid uppåtgående (eller nedåtgående) trendmarknader som den långsiktiga uppgången vi har upplevt sedan 2009. Heres hur du kan införliva glidande medelvärden för att potentiellt förbättra din handel skicklighet. Vad är glidande medelvärden Ett medelvärde är helt enkelt medelvärdet av en uppsättning tal. Ett glidande medelvärde är en (tid) serie betyder att det är ett glidande medelvärde, eftersom nya priser görs, de äldre data tappas och de nyaste data ersätter den. En aktie eller annan finansiell säkerhet kan normala rörelser ibland vara flyktiga, gyrating upp eller ner, vilket kan göra det lite svårt att bedöma sin allmänna riktning. Det primära syftet med glidande medelvärden är att släta ut de data du granskar för att få en tydligare känsla av trenden (se diagrammet nedan). Ett glidande medel släpper ut priset. Källa: Active Trader Pro, per den 15 november 2016. Det finns några olika typer av rörliga medelvärden som investerare brukar använda. Enkelt glidande medelvärde (SMA). En SMA beräknas genom att lägga till all data för en viss tidsperiod och dividera summan med antalet dagar. Om XYZ-lager stängdes vid 30, 31, 30, 29 och 30 under de senaste fem dagarna, skulle det 5-dagars enkla glidande medlet vara 30. Exponentiell glidande medelvärde (EMA). Också känt som ett viktat glidande medel tilldelar en EMA större vikt till de senaste data. Många näringsidkare föredrar att använda EMAs för att lägga större vikt vid den senaste utvecklingen. Centrerat glidande medelvärde. Känd som ett trekantigt rörligt medelvärde, ett centrerat glidande medel tar hänsyn till pris och tid genom att placera mest vikt i mitten av serien. Detta är den vanligaste typen av glidande medelvärde. Flyttmedelvärden kan genomföras på alla typer av prisdiagram (dvs. linje, stapel och ljusstake). De är också en viktig del av andra indikatorer som Bollinger Bands. Konfigurera glidmedel När du ställer in diagrammen är det mycket enkelt att lägga glidande medelvärden. I Fidelitys Active Trader Pro. Till exempel, öppna bara ett diagram och välj indikatorer från huvudmenyn. Sök efter eller navigera till glidande medelvärden och välj den du vill lägga till i diagrammet. Du kan välja mellan olika glidande medelindikatorer, inklusive ett enkelt eller exponentiellt glidande medelvärde. Du kan också välja hur lång tid det rörliga genomsnittet är. En vanligt använd inställning är att tillämpa ett 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde och ett exponentialt glidmedel på 200 dagar till ett prisdiagram. Hur används rörliga medelvärden Flytta genomsnitt med olika tidsramar kan ge en mängd information. Ett längre glidande medelvärde (som en 200-dagars EMA) kan fungera som en värdefull utjämningsanordning när du försöker bedöma långsiktiga trender. Ett kortare glidande medelvärde, som ett 50-dagars glidande medelvärde, följer närmare prisåtgärden och används därför ofta för att bedöma kortsiktiga mönster. Varje glidande medel kan fungera som en stöd - och motståndsindikator och används ofta som ett korttidsprismål eller nyckelnivå. Hur exakt får glidande medelvärden att generera handelssignaler Rörliga medelvärden är allmänt erkända av många handlare som potentiellt signifikanta stöd - och motståndspriser. Om priset ligger över ett glidande medelvärde, kan det tjäna som ett starkt stödnivåer om stocken faller, kan priset ha en svårare tid som faller under den glidande genomsnittliga prisnivån. Alternativt kan priset, om priset ligger under ett glidande medelvärde, fungera som en stark motståndsnivå om stocken skulle öka, kan priset kämpa för att stiga över det glidande genomsnittet. Guldkorset och dödskorset Två rörliga medelvärden kan också användas i kombination för att generera en kraftfull crossover-handelssignal. Crossover-metoden innebär att köpa eller sälja när ett kortare glidande medelvärde passerar ett längre glidande medelvärde. En köpsignal genereras när ett snabbrigt medelvärde passerar över ett långsamt rörligt medelvärde. Det gyllene korset uppträder till exempel när ett glidande medelvärde, som 50-dagars EMA, passerar över ett 200-dagars glidande medelvärde. Denna signal kan genereras på ett enskilt lager eller på ett brett marknadsindex, som SP 500. Med hjälp av diagrammet över SP 500 ovan var den senaste crossover ett guldkors i april 2016 (se diagram ovan). SP 500 har fått ungefär 7 sedan dess, i mitten av november. Alternativt genereras en säljsignal när ett snabbt rörligt medelvärde passerar under ett långsamt rörligt medelvärde. Detta dödskors skulle inträffa om ett 50-dagars glidande medelvärde korsade under ett 200-dagars glidande medelvärde. Det sista dödskorset inträffade i början av 2016. Nästa möjliga crossover-signal, med tanke på att den sista var ett gyllene kors, är ett dödskors. Flytta medelvärden i åtgärd och några sista tips Som regel bör man komma ihåg att glidande medelvärden är vanligtvis mest användbara när de används under uptrends eller downtrends, och är vanligtvis mest användbara när de används i sidled. Lagren har i allmänhet varit i en trappliknande uppgång för de flesta mer än sju års tjurrally, så teorin föreslår att glidande medelvärden kan vara särskilt kraftfulla verktyg i den nuvarande marknadsmiljön. Ser du igen på SP 500-diagrammet (ovan) kan du se att den långsiktiga trenden är uppe. Priset ligger också över det kortsiktiga glidande genomsnittet och det långsiktiga glidande genomsnittet. Om priset skulle minska från nuvarande nivå skulle båda glidande medelvärden ses som betydande stödnivåer. Som diagrammet visar är det möjligt för priset att vara över (eller under) ett glidande medelvärde under en längre tid. Självklart vill du inte handla uteslutande baserat på signalerna som genereras av glidande medelvärden. De kan dock användas i kombination med andra tekniska och grundläggande datapunkter för att hjälpa till att bilda dina synpunkter. Läs mer Teknisk analys fokuserar på marknadsåtgärder specifikt, volym och pris. Teknisk analys är bara ett sätt att analysera lager. När du överväger vilka lager att köpa eller sälja, bör du använda den metod som du är mest bekväm med. Precis som för alla dina investeringar måste du själv bestämma om en investering i en viss säkerhet eller värdepapper är rätt för dig baserat på dina investeringsmål, risk tolerans och ekonomisk situation. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Aktiemarknaderna är volatila och kan minska avsevärt till följd av negativ emittent, politisk, reglerande, marknads - eller ekonomisk utveckling. Röster skickas frivilligt av individer och reflekterar sin egen åsikt om artiklarna hjälpsamhet. Ett procentvärde för hjälpsamhet kommer att visas när ett tillräckligt antal röster har lämnats in. Fidelity Brokerage Services LLC, medlem NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Viktig juridisk information om det e-postmeddelande du ska skicka. Genom att använda den här tjänsten accepterar du att ange din riktiga e-postadress och bara skicka den till personer du känner till. Det är ett brott mot lagen i vissa jurisdiktioner att felaktigt identifiera dig i ett e-postmeddelande. All information du tillhandahåller kommer att användas av Fidelity enbart för att skicka e-post för dig. Ämnesraden för det e-postmeddelande du skickar kommer att vara Fidelity: Ditt e-postmeddelande har skickats.
No comments:
Post a Comment